Dig, Dag und Ritter Runkel machen sich auf den Weg nach Ormuz. Unterwegs lernen sie Perlentaucher kennen, die ihnen von der Sucht des Scheichs nach Perlen erzählen. Runkel, der Perlen für seine Braut Adelaide will, bringt sie in Schwierigkeiten. Sie werden auf eine Insel verbannt und müssen für den Scheich nach Perlen tauchen.
